白银|美国散户发动史上最大白银逼空 “现在看到WallStreetBets论

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“现在看到WallStreetBets论坛散户们，有点怕了。 ”
一位华尔街对冲基金经理表示。
日前，在游戏驿站大获全胜甚至震惊白宫之后，美国韭菜们再次将目光瞄准了白银——“我们可以创造历史” ，这是他们的愿望。
这场看似热血又浩大的逼空，战局正焦灼：散户们精神充沛，摩拳擦掌期待着一场史无前例的翻身仗；机构们伺机而动，企图摸准套路后反向狙击；监管们你来我往，争议着是抱团的散户操纵市场，还是限制买入的Robinhood操纵市场……
时间终会给出回答，在这之前，比的是看谁率先全身而退。
01
美国散户转战白银
从上周三开始， WallStreetBets论坛已经出现了一些对白银的讨论。
上周四，一位名为“jjalj30”散户在率先发出逼空白银的建议，触发众多散户们跟进涌入白银期货市场。
这位名为“jjalj30”的散户发帖号召散户“发动史上最大的白银逼空”：
当前白银市场是全球最受操纵的市场之一，数十家银行通过操纵黄金和白银价格掩盖实际通货膨胀。
无论是在工业领域还是在货币领域，目前全球央行的宽松都该推高白银价格。
经过通胀调整后的白银价格应该是1000美元/盎司，而不是现在的25美元/盎司左右。

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这一论调在该论坛内引发较多跟风，其他用户发帖表示“世界上最大的逼空是可能的，我们可以创造历史。 ”还有人发出实际的操作指南：购买SLV(iSharesSilverTrust,全球最大白银ETF)和SLV看涨期权，还可以购买实物银条。
人们开始互相怂恿买入白银， “要给一些银行上一课” 。
美国时间上周四，散户们开始对SLV大举交易，当日SLV涨超5% ，次日继续上涨1% ，创下了9.44亿美元的空前净流入纪录，刷新了这只ETF单日资金流入的纪录。
纽约商品交易所(Comex)最活跃的银期货价格也出现大幅上涨，上周四涨5.08% ，至每盎司26.6美元，周五继续涨1.73% 。本周一， Comex白银已经站上29美元，涨幅超过10% 。现货银也继续同步上涨，伦敦银现周一涨幅超8% 。
截至2月1日收盘， COMEX白银期货收涨8.68%报29.25美元/盎司。受散户投资者狂热情绪推动，白银期货创八年新高。 COMEX黄金期货收跌0.01%报1863.8美元/盎司。
1日下午，中国建设银行在其官网发布公告称，近期国际市场贵金属价格波动加剧，市场风险加大。请客户提高风险防范意识，加强对账户贵金属（含双向交易）、代理个人上金所贵金属交易业务持仓及保证金管理，合理控制仓位，理性投资。

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图片来源：建设银行
1日，与白银有关的股票也在大涨，不少中国投资者也跟着大赚。港股中国白银集团暴涨62％，股价报收1.35港元，总市值22亿港元；A股市场上，白银有色、豫光金铅、银泰黄金等多股上演涨停潮。
北京时间2月2日早晨，芝商所（CME）将COMEX白银期货的保证金上调18% 。
美国的散户们，成功在白银市场中掀起了风暴。
02
为什么是白银？
事实上，市场对于白银的诟病一直较多。
主要是摩根大通持有大量空头头寸，恶意压制白银价格。确实如市场发掘的那样，摩根大通持有大量白银期货空头头寸，但也持有大量白银现货。
即使白银遭到轧空，金融机构完全可以用白银现货作为抵押，快速筹集大量资金，只要坚持到相关期货都存到期交割，就能实现期现收益。
截至2019年7月底，摩根大通持有COMEX白银现货库存高达约1.5亿金盎司(约4782吨) ，约占COMEX交易所总库存9659吨的一半！在任何大宗商品交易市场，任何一家机构持有总库存50%都会让人浮想联翩，更何况历史上曾出现过几次大佬操纵白银的案例。

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每当白银价格持续上涨一段时间后，摩根大通就会将几百万盎司的白银卖空合约从市场上倾泻而下，从而导致白银价格暴跌，然后摩根大通再低价回收这些合约，赚得盆满钵满。
2010年7月15日，美国参众两院通过了《多德-弗兰克法案》(Dodd-FrankAct) ，其中有规定，禁止金融市场裸卖空(投资者直接在市场上卖出自己根本没有持有的股票、黄金、白银、原油、钢等) 。