下周, 修复行情正式开启! 周末最重磅的动静

周末最重磅的动静，是深交所公布启动合并主板和中小板的相关预备工作。
主板和中小板在本质上无差异（主板ipo2000年就暂停了），倒是合并后有助于优化深交所板块结构，也可以为下一步推进劝你们注册证改革减轻阻力。现在前提已经成熟，预计主板的注册制改革在21年就能实现落地。

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当然短期我们的关注点不在此，在于深交所提到的，合并后主板/创业板格式清楚，为不同阶段的中小企业提供服务，同时还将优化改进服务，加大力度支持中小企业做优做强。
结构化成了市场的主基调，必然也是大趋势，这点我们没有必要怀疑。但达官贵人宁有种乎，没有谁一开始就是大牛，也没有谁就一定是那个弃儿，市场是发展的，也是变化的。好比今年的大牛股英科医疗年初市值25亿多，到最高800多亿。
自周四开始，我们重点提到了：市场割裂现象过于严峻了，蓝筹股的追捧也过于狂热了。
【下周, 修复行情正式开启!】蓝筹股的狂热追捧下最大的一点就是新基金的大规模发布，但现实的一个题目，马上就是春节了，包括节后我们预计基金发布规模会放缓。所以短期我们不会继承专注于蓝筹，而是在配置上会讲究两手抓，一手抓核心，一手抓市场结构变化。
按照市场情绪面以及市场政策面去推测，短期市场风格有望切换到一些低位成长性方向，这里看好下周中小盘股的修复行情，主要方向看半导体，软件等科技板块，另外军工，稀土，化工等也可以注意。

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军工涨了一波后就没有然后了，主要的是里面的交易性资金占比较多，不外这块十四五预期还在，目前大幅回落后，是值得重新关注的。
稀土近期调整有涨多了的原因，也有缅甸z变影响的，而新能源加速推动下带动的资源品种泛起了量价齐升的利好局面，短期大幅调整后有机会做修复的。
化工方面，数据显示2020年四季报基金配置化工行业重仓占比显著攀升，周五集体暴跌后我们以为短期可为，但中期持谨严乐观看法。
芯片半导体，软件等科技成长性方向的修复机会是值得我们关注的。好比芯片方面，跟着越来越多的公司发布财报，有关芯片产业链缺货的图景逐渐清楚， “缺芯”困局不再仅限于汽车行业，已逐渐蔓延至手机、游戏机、安防等市场领域。

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近日，越来越多的公司领导人对外表示，无法获得足够的芯片来出产他们的产品。苹果最近表示，部门新款高端iPhone的销售受到零部件短缺的限制。索尼周三表示，因为出产瓶颈，该公司可能无法在2021年完全满意其PS5的需求。集微网报道称，目前安防摄像头厂商所用的主控芯片、存储芯片、WiFi芯片等核心零部件均泛起缺货情况。
芯片紧缺现象有客观环境影响导致，而本身的高景气度也是考虑因素。在全球缺货的背景下，海内半导体设备占比持续晋升，根据SEMI数据， 2020年第三季度全球半导体设备厂商销售额达194亿美元，同比增长30% ，其中海内半导体设备销售额56.2亿美元，同比增长63% ，远远高于全球增速。