「研报精选」2月8日券商研报精选+金股点评【券商荐股】【上海证券：阳

【券商荐股】
【上海证券：阳光电源（300274）业绩高速增长，定增扩产夯实龙头地位】
【「研报精选」2月8日券商研报精选+金股点评】2月2日晚间，公司发布2021年向不超过35名特定对象发行A股股票预案。 1月25日晚间，公司发布2020年业绩预告。 2020年预计实现营业总收入190亿元-200亿元，同比增长46%-54%；归母净利润18.5亿元-20.5亿元，同比增长107%-130% 。 20年逆变器出货高增长，定增扩产缓解产能瓶颈；海外市场深耕多年，渠道布局持续深化；公司核心竞争力突出，研发中心扩建夯实竞争优势。预计公司2020年、2021年和2022年公司营业收入分别为197.45亿元、269.72亿元和339.84亿元，增速分别为51.85%、36.60%和26.00%；归属于母公司股东净利润分别为19.93亿元、29.62亿元和40.30亿元，增速分别为123.29%、48.60%和36.09%；全面摊薄每股EPS分别为1.37元、2.03元和2.77元，对应PE为71.93倍、48.41倍和35.57倍。未来六个月内，我们维持公司“增持”评级。

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【浙商证券：上机数控(603185)硅片涨价大超预期！210大硅片龙头盈利能力有保障】
预计2020-2022年净利润5.6/20/35亿元，同比增长203%/260%/73%；考虑30亿元增发摊薄，对应PE为73/24/14倍。在可比对象中，公司2021-2022年PE估值最低，未来潜力大：2021-2022年隆基股份、中环股份等光伏单晶硅企业平均PE为40倍、32倍；晶盛机电、迈为股份、捷佳伟创等光伏设备企业平均PE为50倍、36倍；而上机数控为24倍、14倍。公司迈向210大硅片龙头，全球单晶硅未来有望“三分天下” 。我们预计公司将对光伏行业作战略性贡献。考虑公司高成长性，给予2021年40倍PE ， 6-12月目标市值800亿元。
【安信证券：健帆生物（300529.SZ）第五次股权激励计划发布，业绩指引再提速】
本激励计划拟授予的限制性股票数量为750万股，占当期股本总额的比重约为0.94% 。本次股权激励分为两类，其中第一类限制性股票75万股，面向7位公司高管及1位公司董事；第二类675万股，面向7位公司高管、1位公司董事及484名中层管理及核心骨干人员。股权激励业绩考核目标要求未来三年35%+的营业收入复合增速（相较第四次再提速）。 ■股权激励业绩考核目标要求未来三年35%+的营业收入复合增速（相较第四次再提速）。预计公司2020年-2022年的收入增速分别为35.4%、36.3%、37.2% ，净利润增速分别为52.3%、34.3%、36.2% ，成长性突出；维持买入-A的投资评级。
【中银证券：浙江美大（002677）集成灶行业的首创者和领军者】
公司作为集成灶行业的首创者和领军者，依靠行业领先的研发技术水平、双品牌多品类的多元矩阵领跑行业；公司先发优势明显，经销渠道壁垒较高，积极加强渠道多元化布局与盈利水平提升。上市以来公司实现营收复合增速25% ，归母净利润复合增速27% ，至2019年公司实现营收16.8亿，归母净利润4.6亿元。在当前股本下，预计公司2020-2022年预测每股盈利分别为0.81元/1.00元/1.17元，对应市盈率24.0倍/19.4倍/16.6倍；首次覆盖给予买入评级。