寻找价值投资“十倍”金股：兴业矿业兴业矿业（000426）的前身是富

兴业矿业（000426）的前身是富龙热电，于2010年由实际控制人内蒙古兴业集团股份有限公司以资产置换加定向增发的形式完成借壳后更名。
兴业集团的实际控制人吉兴业素有内蒙古首富之称。其在入住富龙热电6年后开始了接二连三的资本运作。
2016年底，实控人吉兴业家族将手中持有的银漫矿业以24亿元的价格卖给了上市公司。
银漫矿业以铅锌银矿和铜锡银锌矿为主，仅银储量就过万吨，为中国目前最大单体银矿。年采白银210吨，二期投产后可达到330吨年采量，预计可开采30年。
银漫矿业给出的2017-2019年净利润承诺分别为3.66、4.64和4.64亿元。
同样在2016年，兴业矿业以发行9.82亿元股份的方式收购白旗乾金达100%股权。白旗乾金达给出的业绩承诺是2019-2021年度净利润分别为2.54、2.10、3.28亿元。
2018年10月公司再以发行股份和支付现金共9.99亿元的方式收购雪银矿业99.89%的股权。

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【寻找价值投资“十倍”金股：兴业矿业】至此，兴业矿业在短短三年耗资45亿元获得了上述三个矿的采矿权。当然其最大看点还是银漫矿业。
银漫矿业在2017、2018年已完成了近10亿元的业绩承诺， 2019年只需3亿元就可达成目标。
那晓得，天有不测风云。
2019年2月23日8时20分许，银漫矿业发生井下车辆伤害重大生产安全事故，造成22人死亡， 28人受伤。这是一件非常恶劣的“人为”事件，事故共导致直接损失近5000万元
与此同时，银漫矿业被安监部门勒令停工、停产。继而出现公司股价爆跌，更导致银漫矿业2019年、2020年出现经营性亏损。
当然大股东的日子也不好过。 2020年5月13日晚间，兴业矿业发布公告称，因银漫矿业2017、2018、2019年度扣除财务费用后累计实现净利润未达到承诺利润数，根据公司与重大资产重组时业绩承诺方内蒙古兴业集团股份有限公司、吉祥、吉伟、吉喆签署的《业绩补偿协议》及相关补充协议的约定，公司拟以1.00元人民币的总价格回购业绩承诺方应补偿股份数1.27亿股，同时返还分红款507万元。
1.27亿股权的旁落让大股东遭受了巨大的经济损失。好在银漫矿业经过为期近两年的整改，最终于2020年07月底迎来了复工复产。
市场对银漫矿业的复产有多看重？机构投资者给出了具体答复。
就在银漫矿业7月27日领回被暂扣的安全生产许可证后短短9天后，公司就迎来2次机构集体调研，参与调研的机构共计10家，计14人次。关注的焦点自然是在银漫矿业上，机构两次采风均奔赴到了银漫矿业的所在地--锡林郭勒盟西乌珠穆沁旗。
随后公司发公告对旗下两座重要矿山的产能情况、投产时间进行了详细说明。公司表示，银漫矿业复产并满负荷运行后，可年生产白银180吨，锌金属3万吨，铅金属1万吨，锡金属7500吨，铜金属5000吨。
目前，银漫矿业二期165万吨/年多金属共生矿石项目已完成立项、尾矿库环评、土地预审等手续，预计将于2022年年底前实现投产。
兴业矿业同时说明，乾金达矿业达产后，公司将具备年生产白银310吨、锌金属10万吨、铅金属2.3万吨、锡金属7500吨、铜金属6000吨、铁金属49万吨的生产能力。公司进一步披露，按照目前工作进度，乾金达矿业尾矿库预计将于2020年三季度末完工，乾金达30万吨/年采选项目预计将于四季度初实现投产
祸兮福所倚。虽然兴业矿业的主要矿山的停产给公司2019、2020年业绩带来重创。但矿山与其他有保质期的商品有着本质的不同，至少矿山及储量还依然存在。
时间回到2021年1月22日。我随意翻看了一下期货行情，就在兴业矿业主要矿山自2020年8月开工以来，有色金属铜的价格已由5170元/吨涨到现在的6810元/吨、锡金属更是由14.6万元/吨，暴涨至19.1万元/吨。
目前，压在兴业矿业头上的大山已被完全移除，公司早已处于满负荷运转之中。在可以预见的2021年，兴业矿业将迎来一个崭新的丰年。