寿险|停售！网红增额终身寿、重疾险纷纷下架，一场颠覆互联网人身险市场的改革启幕( 二 ) 健康险|横琴|人身保险

例如瑞华健康的颐悦无忧终身护理险，信泰人寿如意金葫芦（初现版）重大疾病保险都将于11月底下架，而横琴人寿的无忧人生2021重疾险将于2021年11月10日下架，晴天保保2号少儿重疾险将于2021年12月1日下架。
事实上，互联网人身险新规对保险公司经营互联网健康险（除护理险）产品的门槛相对较低，仅需要满足以下条件：
①连续四个季度综合偿付能力充足率超过120% ，核心偿付能力不低于75%
②连续四个季度风险综合评级在B类及以上
③连续四个季度责任准备金覆盖率高于100%
④保险公司公司治理评估为C级（合格）及以上
④银保监会规定的其他条件
结合目前公开数据，因偿付能力充足率和风险评级等问题，仅有8家保险公司暂时失去互联网健康险（除护理险）经营资格，传百年人寿康惠保系列，富德生命惠宝保在列，但是横琴人寿、信泰人寿、瑞华健康等公司仍然能继续经营互联网健康险（除护理险）。
业内人士解释，护理险之所以被排除在外，主要是因为该类产品具有很明显的储蓄性质，与重疾险、医疗险等保障型健康险产品有着很大的不同，因此更多是按照储蓄型产品进行规范。
其他公司下架重疾险，则主要是因为要按照新规要求对产品进行调整以及重新备案。而这其中，很重要的一个原因就在于新规明确了各类产品在设计时的附加费用率上限。
一直以来，互联网人身险对第三方渠道依赖性较高，致使渠道费用率较高，而新规要求保险公司申请审批或者备案互联网人身保险产品，产品设计应体现互联网渠道直接经营的特征，即费用低、效率高，因此新规规定：
保险期间一年及以下的互联网人身保险产品预定附加费用率不得高于35%；保险期间一年以上的互联网人身保险产品首年预定附加费用率不得高于60% ，平均附加费用率不得高于25% 。
这与2020年发布的《普通型人身保险精算规定》有所不同，按照后者，个人业务期缴的定期寿险、终身寿险、健康保险以及意外伤害保险，其平均附加费用率上限是35% 。也就是相对于原有规定，互联网人身险新规下调了附加费用率上限。
就决定了保险公司不能通过各种附加宣传、销售，去抢占市场。想要卖好，只能努力打磨产品。预计部分互联网经纪平台的佣金收入将受到负面影响，而此前部分网销产品基于中小保险公司对于盈利性要求不高产生的价格优势也将有所减弱。
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网销人身险市场格局大变，线上线下融合将提速，部分机构已经及早反向布局线下
新规正式实施后，一个不争的事实是大多数中小公司将不再具备网销长期储蓄险的资格。这意味着互联网渠道的竞争将更集中于健康险（除护理险）、意外险、定期寿。
大量保险机构如果想发展长期储蓄型产品将不得不转向线下渠道，但由于线下渠道业务只能在有分支机构的区域开展，这对于过往非常依赖互联网渠道，分支机构开设较少的中小险企以及中介机构而言，又将形成重大影响。
值得注意的是，近年来，一批中小公司是互联网渠道的最大受益者，他们凭借敏锐的创新意识，远低于线下渠道的产品费率，实现了互联网保险业务的突飞猛进。据保险业协会公布的数据， 2020年，共有61家人身保险公司开展互联网保险业务，在86家人身险公司中占比逾7成，累计实现规模保费2110.8亿元，较2019年同比增长13.6% ，远高于同期的行业整体增速（6.91%）。
但这些在互联网渠道端表现非常活跃的中小险企，其分支机构数量往往有限，例如鼎诚人寿目前仅北京、海南、陕西、江苏、深圳5家省级分公司，弘康人寿仅北京、河南、江苏、上海4家省级分公司，横琴人寿目前仅广东、江苏两家省级分公司，信美相互目前更是只有1家省级分公司。
由于分支机构较少，这些中小公司在专业中介渠道的发展也将受限，因为专业中介渠道也对经营区域有严格要求，因此对于这些中小公司来说，最可行的策略是加大银保渠道拓展力度，在这一开放市场上最大程度发挥自身的定价优势。
新规对于保险专业中介来说，影响也是非常明显的，一是保险专业中介的产品供应端将面临巨大变化，为尽可能扩展某些产品的销售区域，或更倾向于合作分支机构数量多的险企；二是伴随大量业务从线上渠道转至线下渠道，代理人、经纪人需要进行“双录” ，这也是一重巨大压力。