Smart 轮动模型发出调仓信号 Smart轮动模型自发布以来

Smart轮动模型自发布以来，受到客官们的广泛关注，级掌柜甚感欣慰。为了更好的服务客官，级掌柜在每日盯模型的同时，也在不断优化模型。提前透露一下，目前优化策略已有小小眉目，也就是说，Smart轮动模型的升级版马上就要出炉了！

话说，自Smart轮动模型于2017年12月26日翻多以来，除了次日（12月27日）基准指数Wind全A（剔除金融、石油石化）出现下跌，余下日子里Wind全A（剔除金融、石油石化）均收红，累积收益也达到3.37%！

由此可见，Smart轮动模型的择时能力还是比较优秀的。

表：Wind全A（剔除金融、石油石化）日涨幅

持仓方面：

在翻多初期，级掌柜的指数池中仅有国企改革、CS医药TI两大指数翻多，而次日（2017-12-27），中证红利指数翻多。

但并不令人那么欢喜的是，CS医药TI翻多后的表现并不佳，并持续跑输基准指数。也因此，模型于昨日看空CS医药TI指数，而选择翻多近期表现十分强势的中证煤炭指数。下表便是近期模型的持仓情况，其中“1”代表持仓，“0”代表不持仓。

表：近期模型持仓情况一览

相对应的，在回溯中，此模型的日均收益率情况也如下：

备注：此日均收益考虑0.15%的换仓费用以及未满仓时的年化2.5%的逆回购收益

在模型翻多的7个交易日里，Smart 轮动模型累积收益为2.12%（扣除0.15%的费用之后），虽不幸跑输基准指数Wind全A（剔除金融、石油石化），但相较于沪深300指数1.73%的收益率仍有优势。

此外，客官们在实盘操作中可能收益更高：12月26日1日逆回购利率收于年化8%+，相较于模型收益计算中年化2.5%，有较高的提升空间。

图：Smart 轮动模型与基准收益

截止日期：2018-1-4

级掌柜有话说：只谈干货，不谈风月