私募调研动向：逆势调研下跌股，饲料龙头受5家百亿私募关注
来源：格上研究中心
本月“春季躁动”行情如期而至，市场迎新年开门红，在金融和地产板块强势上涨的带动下，大盘蓝筹股表现十分强劲，多个指数创“11连阳”记录，全月来看上证综指上涨5.25%，上证50和沪深300分别上涨8.96%和6.08%，受业绩预报“地雷股”频现的影响，本月中小盘股则表现相对较差，中小板和创业板指分别下跌1.78%和1%，市场呈现明显的分化格局。
临近春节，“春躁”行情下私募调研热情不降反升
虽然临近春节，但在“春躁”行情带动下，私募调研热情不降反升。据格上研究中心数据显示，本月私募机构总共调研1100次，环比上月增加20.88%，同比2017年1月份增加54.06%；全月共有787家私募机构参与调研，共调研上市公司231家，调研上市公司数量同比去年1月份增加39.16%。
“地雷股”频现，创业板关注度创近两年新低
板块方面，私募机构对中小板的关注度实现了三连升，本月上升至52.81%，再创2017年以来的新高，主板的关注度经历了上个月的低潮期后本月也回升至28.14%。相反，受业绩预报频现“地雷股”的影响，私募机构对创业板的信心大打折扣，本月私募对创业板的关注度滑落至19.05%，达到了2016年以来的新低点。
“化工”关注度提升，百亿私募逆市调研“农林牧渔”
从行业分布来看，本月电子行业以12.99%的关注度继续稳居私募关注度榜首，其次是化工、医药生物、计算机、机械设备、电气设备，私募关注行业前6名和上月一致，排名顺序略有差异，化工行业比上个月提升2个名次。与整个私募行业关注的焦点有所不同，除了电子、电气设备外，百亿级私募还重点关注轻工制造和农林牧渔，其中农林牧渔行业有6家上市公司被百亿机构调研，打破了上个月零关注的局面，而去年该行业全年下跌-12.62%。
业绩预告出炉，私募寻找“逆市布局”新机会
1月份是业绩预告的集中披露期，本月最受机构关注的公司多为有业绩支撑成长性良好的公司。据格上研究中心统计，在以下私募机构抱团调研的18只个股中，有17只个股的净利润相比2016年都有所增长，“抱团股”的净利润平均增长区间为67.84%-93.16%。格上研究中心注意到，这些个股中有6成以上在本月出现了下跌，平均跌幅将近13%，众私募机构或在寻找“逆市布局”的新机会。
本月最受私募关注的个股是“启明星辰”，有48家私募机构参与了调研，其中不乏淡水泉投资、朱雀投资、高毅资产、拾贝投资等百亿级私募。
据格上研究中心了解，“启明星辰”是国内最具实力的、拥有完全自主知识产权的网络安全产品和服务的综合提供商，市场占有率在国内信息安全领域占据绝对的龙头地位。公司披露的2017年度业绩预告显示，2017年公司净利润相比2016年增长68.95%-76.49%。公司表示未来3-5年可以保持30%左右净利润的增长。在调研过程中，私募机构主要关注行业格局（行业集中度提升有利于龙头企业）以及从市场推广、订单及影响因素、创新业务布局以及研发变现等多角度了解公司未来业绩增长的确定性。
凯丰、拾贝勤调研，明星私募关注饲料行业龙头
本月，百亿机构调研热情也略有提升，共参与调研93次，涉及上市公司63家。在调研数量上，凯丰投资（12次）、拾贝投资（12次）、永安国富（10次）位列前三。
本月最受百亿私募关注的个股是“海大集团”，它是一家以研发、生产和销售养殖饲料为主营业务的上市公司，核心业务是水产饲料、水产苗种和动保产品。尽管2017年农林牧渔行业表现不佳，但作为饲料行业的龙头企业，“海大集团”去年涨幅高达58.14%，根据公司公布的2017年业绩预告，2017年净利润增长率在22.69%-46.06%之间。尽管1月份公司股价略有调整，但随着中央一号文件《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》（以下简称《意见》）发布，公司可以说成功站在政策风口。私募在调研过程中，主要关注其行业格局和公司在未来业务线和产品线的战略规划。
附表：
