大国的竞争没有杀手锏评美国减税对中国影响 | 宁南山关注风云之声提升思维层次导读特朗普

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大国的竞争没有杀手锏评美国减税对中国影响 | 宁南山。杀手锏|美国|中国---

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导读

特朗普减税的总体思路是正确的，然而存在两个关键问题，一是以减少政府收入和削减支出，债务风险提高的代价来实现减税，一是富人受益和大公司最多。综合基础能力的竞争，是全方位的，美国减税确实能够带来竞争压力，可能会打乱中国原有的减税节奏，同时也可能带动各国纷纷减税，然而也不用夸大其词过于担心，实际上，减税对美国经济总体好不好，美国内部也根本没有形成共识。

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美国参议院12月2日通过的减税政策，对中国有什么影响？

首先我要说，我要是美国人，我也会投票给特朗普，这是因为他实际上在对美国很多荒唐的政策纠偏，同时特朗普在不断的推进改革，这是需要勇气的，但是这不代表特朗普真的就能逆转美国的国运。

我们先看下，这次税改究竟改了什么，这次税改最终完全实施，也是要到2019年（虽然白宫希望2018年立即实行，特朗普确实雷厉风行）（http://money.cnn.com/2017/12/02/pf/taxes/senate-tax-bill-passed/index.html）。

当然，我们还是要上美帝的网站看看他们的报道，国内的翻译啊，经常搞错，比如很多报道说个税变更为三档，还有的说企业所得税降为15%，还有说取消了遗产税的，这些都是翻译错误。以及混淆了不同版本的区别。

最开始特朗普确实想把企业所得税降到15%，到是目前已经妥协成20%了。

下面华尔街见闻的制图是准确的，和CNN的报道对的上，请查看中间在12月2日通过的参议院版本。请注意，最关键的就是三个：

1：个税降低了，虽然还是七等，不过相应的降低了税率。

2：企业所得税从35%降到了20%。

3：海外利润回美国，以前是征收35%，现在现金和等价物下降到10%，非流动资产只要5%。

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1税改对美国的影响

这次税改有什么影响呢？

首先是美国的财政收入肯定会减少，和全世界的政府一样，美国的联邦政府财政收入大部分来自税收。2016财年美国联邦政府的总收入约3.3万亿美元左右，其中个人所得税15460亿美元左右，约占总收入的46.8%；没有错，美国个人所得税收入是联邦政府最大的收入来源，占了几乎一半，这和中国是完全不一样，中国的个人所得税收入占政府收入6.23%，纳税的大头和主体是企业。企业所得税3000亿美元左右，约占总收入的9.1%；社会保险（养老，残障，医疗等）11150亿美元左右，约占总收入的33.8%，其他收入占比约为9.3%，包括联邦储备收益约1160亿美元、消费税约950亿美元、各种收费和罚款约390亿美元、关税约350亿美元、遗产和赠与税约210亿美元等。

可以看出，占美国联邦政府收入接近50%的个人所得税降低了；同时占美国联邦政府收入9%的企业所得税从35%降到20%了。其他也有些减税，比如遗产税以前550万美元以上需要缴纳，现在提高到1100万美元才需要缴纳了，但是占收入比例很低，才0.7%，所以影响不大。

我们可以很明显的看出来，嗯这次减税力度最大的是对个人啊…….

企业所得税本来也没多少钱，全部免了也就一年3000亿美元，占联邦政府收入9%。而个人就不一样了，个税收入是美利坚政府收入大头，这个下降是这次税改的核心，也就是说，以前按照15%收的，现在都按照12%了，以前按照25%收的，现在都按照22%了，以前按照28%收的，现在变成24%了。以前按照33%收的，现在都按照32%了，以前最高个人税率是39.6%，现在变成38.5%了。

富人税率下降1.1个点，中产和穷人税率下降3-4个点。

从总额来说，受益者富人>中产>穷人。而对富人来说，钱更多了其实他的消费并不会随之增加太多，实际上是资金的浪费，因为这个钱在政府手里，还可以拿来投资基础设施，投资前瞻科技，补贴贫困家庭。

无怪乎上个月，包括“金融巨鰐”索罗斯在内的400位美国富豪联名致信美国国会，表示反对共和党的税改方案。参与联署者包括索罗斯、慈善家洛克菲勒（Steven Rockefeller）、美国着名冰淇淋店Ben & Jerrys的两位创办人等。联署信旨在反对总统特朗普为顶层5%的富人减税的计划。

信中反对的理由有两个，1：恳请诸位反对此一加剧不平等的法案。2：我们深为忧心政府税收损失将使教育、医疗等重要服务的支出大幅削减，这将削弱国家对国民与社群再投资的能力。

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国家与国家的竞争是基础能力的竞争，税收仅仅是其中一个环节。

制造业投资的回报，是需要看一个国家和地区的综合基础能力，不是简单的减税，企业就来了。

什么是基础能力呢，这个基础能力每一样都是要付出长期和艰苦的努力才能达到。

第一个是基础设施和物流效率，能否实现海陆空快速的运输，没有良好的基础设施，东西进也进不去，出也出不来。

河南郑州引进富士康以后，郑州机场的货运量从2011年的10.3万吨增加到2016年的45.7万吨，这背后是高效率的运输能力保障，郑州机场2012年开始二期大扩建，动员了十几万人的施工队伍历时三年完工。郑州机场高速2014年还是四车道，仅仅用两年就全部改成了八车道通行，体现了强大的基础设施保障能力。

第二个是高效率，吃苦耐劳，受过良好教育的工人队伍。

2016年，福耀从国内调集中国工人，在美国工厂，和已经训练和上岗了半年多美国工人进行了生产效率测试，给汽车玻璃压膜。在两条线上中国和美国工人进行比赛，双方也都知道是比赛。福耀公司制定的生产定额是800片，最终中国工人可以做到生产1011片，超出要求20%，而美国工人只能生产792片，没有达到要求，然而这已经让中方管理人员喜出望外了，因为美国工人平时的工作效率只有500多片，是通过比赛激发了竞争意识才提升到了792片。

也就是说，美国工人真正的工作效率只有中国的50%。

中国工人和美国工人比，有吃苦耐劳高效率的种族优势，你即使支付同样的工资，得到的产出会更多。

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第三个是产业链聚集，制造产业聚集能够大大降低成本，也能快速高效的解决问题，增强竞争力。

第四个是劳动力成本，中国的劳动力成本赶上美国还得要20年，短期内中国工人工资还不能和美国的蓝领相比。

第五个是市场，大市场能够大大的降低和摊薄成本，福耀玻璃到美国，就是因为美国汽车公司的要求到当地设厂便于快速到货。中国和美国都有庞大的本土市场，而且明显中国市场增长更快，会变得比美国市场更大。

第六个是技术，即使在当地能够找到工人，能不能找到合适的制造工程师也是问题，富士康在中国大陆投资，每个厂都有大量台干和台湾工程师。美国能允许几千外国工程师到美国工作吗？不允许，那么依靠不成熟的本地人才，效率就会大大降低，这是现实的障碍。

一个互联网企业，在北京，上海，深圳，杭州就更容易招到合适的程序员，这就是良好的技术环境。

第七个是能源成本，美国的页岩气革命，带来了美国能源成本大大下降，这是美国的天赋。

第八个是包括税收和法律在内的政策环境，福耀玻璃在美国就耗费了大量精力不断抵制建立工会，再比如巴西，各种税收法律及其复杂，外国企业没几个能盈利的。

其他还有土地，社会环境等等，比如中企投资叙利亚，结果政局不稳导致损失，比如印度，没事就上街抵制中国货，前不久oppo印度公司一个中国高管，因为把印度国旗丢到了垃圾桶，引发印度员工罢工抗议。

土地，资本，人才，基础设施，产业链，技术，市场，税收，社会和政策环境都是决定企业投资的要素，产业的发展考验的是一个国家和地区的多要素综合的基础竞争能力，要看清楚我们的优势，不要觉得改一个税率美国就great again了，那这样一个地区要发展就太容易了，只要免税就可以发展，很遗憾，不存在这样的事情，税收只是众多手段中的一个。

就好像，福建晋江说我要给本地品牌贵人鸟，361度减税了，美国媒体就说耐克马上要垮了一样，就好像深圳说我要给企业减税了，马上就要经济总量超上海一样，这显然是不合理的。

实际上，不要说中国的领导层全部是从地方历练到中央的，中国各个省，各个市，在长期的招商引资竞争中，早就已经对税收优惠，土地优惠，奖励优惠在内的各种手段运用的非常纯熟，各个省市政府都有专业的招商引资团队，应对竞争对手减税的竞争手段，是有很多方法进行反击的。

3中国的应对之策

中国现在其实也在给企业减税，但是是渐进性的。

中国已经在2016年5月先一步开始减税，比美国这次税改从2019年开始实施要早了两年半。

营业税改增值税，也就是所谓的营改增从2012年在上海开始试点，到2016年5月1日起在全国全面推开，实现了所有行业税负只减不增的目标。

中国国家税务总局公布的统计数据显示，2016年5月至2017年9月，全面推开营改增试点累计减税10639亿元(人民币，下同)。其中，今年1-9月减税5750亿元。

继去年全面推开营改增(营业税改征增值税)之后，从今年7月1日起中国将增值税税率由4档减至3档，取消了13%的税率，将农产品、化肥、天然气、自来水和居民用煤等直接关乎民生福祉的生活必需品增值税税率从13%降至11%。

增值税目前是我国第一大税种，在减税方面已经先行一步，对美国减税有对冲作用。

另外我国第二大税种的企业所得税，其实也在研究中，这次美国的冲击下，我国是有可能也随之降低企业所得税的。但是如前文所说，这其实是一个很强的技术问题。

增值税是不管企业是否赚钱都要收，而企业所得税则不一样，对赚钱的企业影响大，对不赚钱的企业反而没太大影响。

我们可以举两个典型的例子，一个是在大赚特赚的阿里巴巴，今年净利润超过100亿美元，一个是在巨亏投入期的长江存储，投资几百亿美元还没有盈利，还要养着大批的研发队伍。很显然长江存储更需要帮助和扶持。

但是直接把企业所得税降低了，明显阿里巴巴受益更大，而真正需要钱的长江存储反而没什么收益。就像拉弗曲线一样，并不是税率越低越好，所以这是一个需要认真研究的技术问题。

除了减税的大方向以外，我国也要开辟新税种，因为减税不能让财政收入下降，财政收入下降意味着政府提供的公共服务能力减少和下降，就得跟特朗普政府一样削减卫生，科技，教育的支出，这对处于发展和追赶期的中国是不利的。

因为政府主导的投资和民生保障，是保证中国经济稳定增长和社会稳定的重要手段，稳定增长，最典型的就是基础设施建设和重大项目投资，在民间投资低迷的时候，政府投资起到增长稳定器的作用；在民间资本不敢进入的高风险领域，政府投资起到开路的作用，典型的就是在集成电路和液晶面板的数千亿大规模投资。

社会稳定，最典型的就是新疆地区的高强度治安保障，对新疆的高强度治安投入，现在起到了很好的效果，一个典型的数据就是2017年新疆旅游人数和收入大幅增长。还有全国城市贫民区---棚户区的大规模改造，对困难群众的低保，对没有缴纳过养老金和医保的老人的养老金支出等等，我在以前的文章里面写过，全国养老金亏空的省已经有6个了，谁去补贴他们？中央政府。

政府收入的减少，事实上就是削弱了政府稳增长和保民生的能力。不只是这两项，还进一步削弱了政府在科技，教育等基础方面的投资能力，这些对长期经济增长，尤其是对后发型国家的经济赶超，都是有负面作用的。

我在之前的文章就讲过黑龙江的例子，省政府收入2000亿，支出4000亿来维持6%的经济增长和民生进步，黑龙江可以依靠中央转移支付，美国这样的国家就是发国债了，区别在于转移支付不用还，国债可是要还的。

再强调一次，税收不是越多越好，但也不是越少越好。

要追求的是企业降低税负后的经济发展+政府财政收入增加的双赢。

为什么特朗普的税改那么多人反对，其实就是减税导致政府收入下降，直接导致必须削减在社会保障和福利，教育，科技，医疗补助，卫生等方面的支出，同时还造成大量财政赤字，用财政收入的下降换取对经济的刺激，这是一步险棋，因为经济的发展是复杂的，减税只是其中一个动力而已，对经济的刺激结果是不确定的。很可能出现政府收入下降了，总体债务提高了，政府提供的公共服务少了，教育科研发展受到影响了，但是经济却没有被减税刺激起来。

在减税的大方向下，为了确保财政收入的增加，中国也要开辟新税种，比如房产税就是一个考虑，以后极有可能开征，对拥有大量房子的人征收房产税，实际上也是平衡贫富差距，在深圳，拥有大量房产的村民比比皆是，每个月收着大量的房租，自己每天打麻将。但是具体怎么征收，也是复杂的技术问题，房产税已经在重庆，上海等地试点，已经形成了一些经验，相信以后正式开征只是时间问题。

至少在我看来，中国政府对减税的规划更为稳妥和踏实，在收入增长的同时实现逐步减税降低税负，反过来说，是在逐步降低税负的同时实现财政收入稳步增长，这样规避了大量的风险。

另外中国还有一个机遇，美国历史上历次减税都会带来美国内部需求的增长，也就是消费会提升，进口会出现增加，这对对美国出口最多的中国，日本和德国的制造业企业来说，是大大的利好。美国NBC的报道就说，这次减税是美国送给中国和德国的数十亿美元大礼包（https://www.cnbc.com/2017/12/03/gop-tax-plan-is-a-gift-to-china-japan-and-germany--commentary.html）。

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如果减税真的实施，增强了美国民众的消费能力，这对中国强大的制造业来说，也是利好，可以大大的促进对美国的出口。NBC的报道里面，就表达了对外贸易赤字进一步上升的担心，因为预计从中国，日本和德国的进口会因为美国国内需求能力的增强而增加。

特朗普应该说，是一个想有作为的总统，想复制里根减税的经济刺激，并不是那么容易的事情，现在的世界已经不一样了。

最大的变化，就是世界第一大工业国已经易主，和八十年代美国减税的时候，中国只有一个劳动力成本优势相比，中国现在又发展出了产业链集群优势，劳动力受教育水平和素质大幅提高，基础设施跃居世界顶级水平，技术实力也大大迫近美国，出现了庞大的本土消费市场，社会治安和政府治理水平大幅改善。

中国成为世界制造中心，背后是练好基本功，做出了艰苦卓绝的努力和大量的基础工作，要想与之竞争，也必须付出巨大的努力，才能达到和具备竞争力。

很典型的，八十年代里根减税，美国消费者消费增加，那个时候的中国无法受益太多，因为中国那时的工业品出口没有竞争力；现在特朗普减税，美国消费者需求增加，中国制造业的受益就会比那个时候大的多。

综合基础能力的竞争，是全方位的，美国减税确实能够带来竞争压力，可能会打乱中国原有的减税节奏，同时也可能带动各国纷纷减税，然而也不用夸大其词过于担心，实际上，减税对美国经济总体好不好，美国内部也根本没有形成共识。

大国之间的竞争，尤其是超级大国之间的竞争，是没有什么杀手锏的，大家手里的牌都很多，一定是长期的苦战，谁也不可能一招制敌。

背景简介：本文作者为知乎大V宁南山。文章于2017年12月5日发表于作者的微信公众号宁南山（http://mp.weixin.qq.com/s/0apLjoiF2oEe47V5CLK_8w），风云之声获授权转载。