光伏“十四五” 可再生能源主线布局领域【能源人都在看

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北极星太阳能光伏网讯:我国可再生能源发展的“十四五”规划正在紧张编制中，将决定未来5年可再生能源的发展走向。
（来源：微信公众号“乐晴智库精选”）
随着光伏在全国范围达到平价格局，光伏企业达到盈亏平衡点促进企业未来快速发展。在“十四五”期间想要提升非化石能源的占比，将主要加大对风电和光伏等新能源的产业布局。
光伏发电技术降本空间大、技术进步快、产业化确定性强，是未来主要发展的低成本节能发电方式之一。
作为可再生能源，光伏渗透率提高大势所趋。 IEA预测全球光伏发电在总发电量的占比将在2040年达到18.7% ，而2018年全球范围内光伏发电渗透率仅为2.2% ， 2019年我国光伏发电渗透率提升至3.1% ，光伏发电的市场空间广阔。
2020年国内光伏竞价项目落地，规模达26GW超过预期。受此影响，国内需求有望在4季度集中释放，机构预计国内2020年新增装机将达45GW左右， 2020年全球光伏新增装机且望达125GW ，同比增长9%左右。
随着下游装机需求持续向好，将拉动产业链价格全面上涨。
光伏技术路径丰富且多样，而落地需靠设备商变现。
光伏行业之所以可以享受较高估值，一方面是因为光伏行业长期拥有景气的下游需求，光伏渗透率提高永远值得想象。
另一方面，则是光伏行业拥有完整的、多样的、可见的成本降低路线图，此路线图为“景气的下游需求”进一步强有力的保障，
光伏产业链的上游是晶体硅原料的采集和硅棒、硅锭、硅片的加工制造，产业链的中游是光伏电池和光伏电池组件的制造，目前晶硅电池分为单晶硅和多晶硅两种，产业链的下游是光伏电站系统的集成和运营。
产业链由原材料硅料加工为硅片，进一步加工为电池片，然后加工为组件，最后组合为下游发电系统。
随着国内厂商低成本先进产能扩张释放，中国在全球光伏供应链份额持续提升。
目前光伏产业链供应端主要集中在中国大陆，且多晶硅和硅片环节产能向中国西北和西南地区转移趋势明显。
2019年，中国在多晶硅、硅片、电池片、组件、逆变器环节产量占全球比例已分别提升至67%/97%/79%/71%/59%；尤其是多晶硅、硅片和逆变器环节，中国厂商凭借显著的成本优势推动低成本新产能快速扩张，近10年全球份额占提升约30pcts 。
光伏产业链各环节设备需求及单GW投资额：

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图表来源：捷佳伟招股书
晶体硅原料
硅料企业竞争格局比较稳定， 10年前的老牌企业，至今仍榜上有名，国内硅料形成保利协鑫、新特、大全、通威四强局面。
随着欧美企业产能落后，成本较高，企业相继面临淘汰，硅片由中国大陆企业绝对主导。硅片企业目前面临单晶替代的风险，存在多晶产能过剩，单晶产能不足的现象。
2012年起海外硅片产能迅速衰减，目前国内产能占比90%以上。目前形成保利协鑫，隆基，中环三家主导的格局，三家产能超过70GW 。
多晶硅作为光伏产品制造的基础原材料，具有产能投资金额大、技术工艺复杂、投产周期长等特点，且具备较高的进入壁垒，行业附加值较高。
硅片
大尺寸硅片能够在硅片、电池片、组件制造中摊薄制造成本，在组件封装环节降低玻璃、背板、EVA等辅材成本，在电站环节摊薄支架、桩基、汇流箱、直流电缆以及施工安装等成本。
晶科、晶澳和隆基在硅片、电池、组件3个环节率先完成了不同程度的一体化整合，抢得先发优势。
晶科与晶澳是一体化老牌劲旅，晶科自2016年来，牢据全球组件出货量榜首，晶澳2019年蝉联全球组件出货量第二。
本轮光伏产业链普涨的本质是大硅片释放的红利重新在产业链各环节进行分配，提价不会大幅影响终端成本。
光伏太阳能电池
在光伏产业链中，太阳能电池片的生产过程是将硅片生产为能够实现光电转换的太阳能电池片的过程，该生产过程对光伏下游应用端产品的性能、成本等关键指标起着至关重要的作用。
电池片的光电转换效率也成为了体现晶体硅太阳能发电系统技术水平的关键指标。
电池片环节是企业演化与交替最剧烈的环节。 2016年后，中国台湾企业逐步退出，目前由大陆企业主导。