创新基金运作助力老青钢搬迁、托管，青钢老厂区要让“锈带”变“秀带” 创新基金运作助力老青钢搬迁

创新基金运作助力老青钢搬迁、托管，城投集团以市场逻辑、资本力量打造钢厂搬迁的“青岛样本”
青钢老厂区：要让“锈带”变“秀带”
近日，青钢老厂区位于李沧区娄山后片区的首期出让地块挂牌拍卖，城投集团与中交地产集团以总价14.85亿元合作竞得。
自2015年底青钢老厂区正式关停，这片承载着青钢57载历史的炽热土地“静默”了5年。而今，青钢片区迎来搬迁过后的破土“重生” 。
钢厂搬迁是一道摆在所有拥有“城市钢厂”城市面前的时代命题，青岛也不例外。青钢搬迁因为涉及债务清偿、职工安置、周边环境改造提升、新兴产业导入、信访维稳等一系列现实难题，其复杂程度之巨超出想象。
这是政府任务，也是民生工程，更是新旧动能转换的重大项目。面对庞大的安置职工群体基数、错综复杂的债权债务关系、动辄数百亿元计的搬迁资金缺口，青岛城投集团用市场逻辑和资本力量向社会交上了一份满意的答卷，打造了一个城市钢厂搬迁的“青岛样本” 。
一支市场基金汇聚源头活水
在全国各地的钢厂搬迁实践中，搬迁所需要的巨量资金和后续遗留问题解决通常都由政府财政“兜底” ，由“有形之手”操盘，而青岛城投集团选择了一条不一样的市场化道路。

文章图片
青钢老厂区（资料图）
“要解决职工安置和各类债务问题，我们需要近百亿资金，但是这么多钱从哪里来？”城投集团基金中心负责人赵风雷回忆，在钢铁减量化发展的大背景下，没有投资者愿意入局钢铁行业。老厂区关停后企业没有经营现金流作为贷款的还款来源，也并不具备以土地使用权进行抵押贷款的条件。在常见融资渠道都无法走通的情况下，城投集团遭遇“无米之炊” 。
一支基金的横空出世，完美诠释了资本力量的妙用。自2014年开启市场化转型，城投集团初步培育形成了“AAA企业群、基金群、上市公司群”的资本格局，深受境内外金融机构的青睐，也得到了市财政局的高度认可。面对“无米之炊” ，市财政局在前期主导成立了青钢一期基金，城投集团顺势而为，以此为基础引入社会资本，以市场逻辑操盘青钢基金运作。他们以青钢老厂区的土地收益权作抵押从银行募资80多亿元，使银行成为基金的优先级合伙人，同时城投集团出资30多亿元，作为基金每季度收益分配的保障。
在城投集团的市场化运作下，各路金融、社会资本源源不断注入青钢搬迁基金池中，实现了财政资本、企业资本和社会资本的有机联合。目前，城投集团共主导运作了两期老企业搬迁发展基金，两期基金发行规模达到170亿元，实际使用资金110多亿元， “托底”解决了老青钢的职工安置与历史遗留问题。
城投集团用青钢地块的增值收益有效对冲了投资风险，地块拍卖后形成的回笼资金也将成为偿还基金债务的主要来源，初步形成了“募投管退”的闭环式运作。 “可以说，在钢厂搬迁资金问题的解决实践中，我们是全国首家运用市场化基金运作进行融资的案例。 ”赵风雷说。
在许多城市面对钢厂搬迁的彷徨中，城投集团以资本开路，为青岛蹚出了一条市场化路径。
一条资本主线理清千头万绪
2015年末，老青钢最后一炉钢“熄火” ，一同留在青钢老厂区“遗址”的，是斑驳的旧工厂和背后牵绊的各类问题。
城投集团始终坚持把资本运作作为企业经营发展的主线，面对青钢搬迁带来的一系列社会问题， “项目千根针、资本一条线”的资本思维同样屡试不爽。青钢搬迁基金成为解决青钢一揽子历史遗留问题的“源头活水” 。
职工安置首当其冲。作为劳动密集型行业，老青钢搬迁后首先面对近万名职工的安置问题，只有保证了老青钢工人在社保、医保等方面的切身利益，实现妥善安置，才能保证青钢搬迁工作平稳进行，维护社会稳定。 “职工安置关乎社会民生，是我们托管工作的重中之重。 ”城投集团所属红岛集团党委书记方欣说，在职工安置过程中，城投集团积极开展现场接访，化解了各类信访矛盾，防患于未然。
托管青钢以来，城投集团及时支付青钢职工安置款十几亿元，实现了6000余名青钢老职工的平稳安置。另外，老青钢在济宁还有鲁南铁合金总厂和冠远公司两家下属企业，城投集团为两厂近3000名职工发放安置费用近5亿元，维护了两家下属企业职工群体的切身利益，也得到了济宁市政府的高度赞扬。