五个问题，五个答案，看2020年中国车市发生了哪些结构变化？▎问题一：谁在清库存？谁还在压库？▎问题二：SUV真的超过了轿车吗？▎问题三：豪华车都卖到了哪里？▎问题四：谁是合资品牌中：五个问题

原标题：五个问题，五个答案，看2020年中国车市发生了哪些结构变化？
回望2020年，展望2021年，我们提出了十个有关于车市趋势的问题。这十个问题的答案，会给变革期内的市场提供一些启示。
本期为上集，我们提出了五个关于车企与品牌结构变化的问题。
▎问题一：谁在清库存？谁还在压库？我们对2020年批售量排名前20的车企做批售量与国内终端零售量的差，从中可以看出头部车企的出货策略。
绝大多数头部合资车企在2020年保持了较为克制的库存补给，除上汽通用、本田与起亚外，新增库存率均低于1% ，上汽大众、南北丰田、北京奔驰、北京现代全年批售量低于零售量。其中上汽大众用近25%的批售下滑幅度，换来了经销商库存的下降。

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而新增库存率较高的车企，往往因为批售量中含出口，如上汽通用、吉利汽车、上汽乘用车、奇瑞汽车均有体量可观的海外业务。但即便除去出口量，如奇瑞官方宣布的11.4万辆出口，其批售零售差额占比仍然偏高，上汽乘用车亦然。
因此，上汽乘用车、奇瑞汽车、比亚迪汽车等车企，可能会在2021年面临较大的新增库存压力。
▎问题二：SUV真的超过了轿车吗？从国内市场终端销量来看， 2020年SUV销量依然没有超过轿车，市场份额还落后1.68个百分点。

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具体到品牌类型，自主品牌和豪华品牌的SUV占比均已达到或超过整体水平，合资品牌的SUV占比仍然偏低。在我们2020年的市场销量分析《研究院丨熬过动荡的2020年，国内车市将有哪些新趋势？》中也提到，包括大众、丰田、通用、日产等大体量合资品牌，目前SUV的市场占比均在30%-40%之间，大幅落后于市场整体水平。

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而在以高档车型为主的进口车市场， SUV则已经占据绝对的主导地位。
不过，也应当看到，已经有更多的合资品牌会将接下来几年的产品重心向SUV市场转移。 SUV的终端销量，预计会在2021年超越轿车。

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▎问题三：豪华车都卖到了哪里？从全国范围来看， 2020年豪华品牌车型在终端市场的销量占比已经达到了18.3% ，在一线城市更是达到31% ，与德国等发达汽车市场水平相当。同时，在新一线和二线城市中，豪华车占比也超过了20% 。这意味着高线级城市中，豪华品牌已经逐步进入主流消费人群。

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而在进口车中，豪华车的占比更是达到了83.4% ，在一线城市中有9.5%的乘用车销量为进口车。

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按区域划分，豪华车销量最多的省份分别为广东、浙江、江苏、上海和山东，全部为东部经济发达省份。而豪华车销量最多的城市，则分别为上海、北京、成都、深圳和杭州，成都与杭州两个新一线城市名列前茅，甚至超过了广州这样的一线城市。

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总体来看，一线和新一线城市拿走了豪华车市场49.2%的市场份额，加上二线城市则达到了75.5% 。豪华品牌在低线级城市的普及率，仍然偏低。
▎问题四：谁是合资品牌中的高档品牌？我们将2020年销量排名前五的合资品牌按照城市线级划分销量比例，一二线城市销量占比最高的是本田与丰田，而二线以下城市销量占比最高的则是日产，过去多年被认为是合资品牌中档次较高的大众和别克，在一二线城市的销量占比居于中游。

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如果看绝对销量，在一线城市中日产的销量也是五个合资品牌中最低，而在五线城市日产则比本田、丰田、别克都要更高。在20万以上的中高价格区间中，日产的产品影响力相比另外几个品牌而言偏低，是其在高线级城市不占优势的主要原因。
整体来看，产品线尚在填充中的本田和丰田，正在对产品线已然完备的大众发起挑战。尤其是在高线级城市中获得的价值认可，是其品牌力强化的关键。