2020年银行业分化进一步加剧( 二 ) 声明：相关数据等源于公然渠

二、资产质量：净利润下降可能也与拨备覆盖率这一指标之间有一定关系
进一步我们发现， 2020年净利润这一指标的特殊变化可能与拨备覆盖率之间有密切关系，即一部分利润被放在了拨备中或通过拨备释放出来。
（一）股份行与城商行不良贷款率显著上升
2020年宽信用环境导致商业银行信贷投放大幅增加，使得不良贷款率这一指标的纵向参考价值整体不是很高。不外横向对比来看，仍能发现一些有价值的的信息，如股份行、城商行的不良贷款率有显著恶化倾向。
详细来来看，相较2019年，商业银行不良贷款率上升0.02个百分点。其中，国有行和民营银行分别下降0.14个百分点和0.27个百分点、股份行与城商行分别大幅上升0.14个百分点和0.51个百分点、农商行和外资行分别上升0.02个百分点和0.09个百分点。

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（二）城商行与外资行拨备覆盖率大幅上升，民营银行与国有行明显下降
拨备覆盖率的变化既与不良贷款率有关系，亦与净利润这一指标有密切关系。 2020年商业银行拨备拨备率下降1.61个百分点至184.47% 。
1、2020年全年，城商行与外资行拨备覆盖率分别大幅上升35.81个百分点和53.97个百分点至189.77%和367.87% ，拨备大幅计提可能是城商行与外资行2020年净利润大幅下滑的原因之一。
2、2020年全年，民营银行与国有行拨备覆盖率分别下降95.68个百分点和19.30个百分点至295.44%和295.44% 。在民营银行与国有行不良贷款率均显著下降的情况下，拨备覆盖率的下降可能是其净利润保持正增长的原因。

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（三）2020年四季度加大了核销力度，拨备计提规模无法笼盖题目贷款
2020年全年银行业共处置3.02万亿不良资产，同时考虑到2020年上半年和前三季度分别仅处置1.10万亿（同比多处置0.16万亿）和1.73万亿（同比多处置0.3414万亿），意味着2020年四季度的贷款核销力度应该很很大。
1、2019年底、2020年9月底与2020年12月底商业银行不良贷款余额分别为2.41万亿、2.84万亿和2.70万亿，可以看出2020年三季度是顶点，意味着四季度商业银行普遍加大了贷款核销力度。
2、与此同时2019年底、2020年9月底与2020年12月底商业银行贷款损失准备金余额分别为4.49万亿、5.10万亿和4.98万亿，可以看出2020年三季度同样是顶点，能够和上面对应起来。
3、此外2020年底商业银行还有3.78万亿的关注类贷款余额，假如将关注类贷款和不良贷款同一视为题目贷款，则发现商业银行的题目贷款率达到4.41% 。而目前商业银行4.98万亿的贷款损失准备金无法笼盖掉6.48万亿的题目贷款，当然从历史来看，商业银行计提的贷款损失准备金均无法笼盖掉题目贷款。
三、其它一些指标
（一）资本情况：地方性银行资本增补压力大
固然政策层面已经通过永续债和地方专项债的形式匡助地方性银行增补资本，但是上述两个路径的作用有限，且带有很强的政策倾向性，许多银行因各种原因无法享受到这一政策搀扶，因此地方性银行的资本增补压力依然很很大。
2020年底，农商行、城商行与民营银行的资本充足率分别为12.37%、12.99%和13.53% ，股份行和国有大行分别为13.60%和16.49% ，相较于2019年农商行的资本充足率仍旧大幅下降0.76个百分点。

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（二）ROA与净息差：不太具有分析价值的指标
2020年的特殊情况使得凡是有净利润介入的指标纵向分析价值都不太高，如ROA与ROE等。详细来看，资本利润率（ROE）与资产利润率（ROA）已分别由2019年的10.96%和0.87%降至2020年的9.48%和0.77% 。
再好比净息差， 2020年已由2019年的2.20%降至2.10% 。而从绝对水平来看，外资行最低、仅为1.61% ，城商行紧随其后为2%、股份行为2.07%、国有大行为2.05%、农商行为2.49%以及民营银行为3.67% 。

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四、和整体银行业比拟， A股上市银行的业绩指标显著更优
目前共有19家上市银行宣布了2020年业绩快报（其中平安银行(000001,股吧)宣布的是年报），详细包括6家股份行、6家城商行、7家农商行。
固然整体银行业的2020年经营情况并不乐观，但是A股上市银行的业绩指标表现要显著好一些。 19家A股上市银行中，除浦发银行(600000,股吧)2020年净利润略微下滑0.99%外，其余18家银行均实现了净利润同比正增长，与整体银行业呈显著反差，特别是5家股份行、6家城商行与7家农商行的净利润均匀分别为2.37%、4.23%和3.67% ，好于整体银行业水平（全部股份行、城商行与农商行2020年净利润分别同比下滑2.99%、14.68和14.61%）。