投资净收益|青农商行房地产和建筑业贷款占比近四成第三季度营收降逾10% 农村|数据|价值|同比|消息资讯|青农商

青农商行第三季度实现营业收入20.22亿元，同比下降11.53% ，主要原因是投资净收益同比下降27.68% 。另外，三季度末该行三个资本充足率指标均出现下滑

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《投资时报》研究员赵新平
作为支持“三农”、小微企业的主力军，农商行不断扩容并成为银行业的重要阵营，在资本市场上也时有亮相。
为了更深入了解银行业的发展状况，近日，标点财经研究院携手《投资时报》重磅推出《2020中国银行业全样本报告》，对国内商业银行2019年的经营数据进行了统计及分析。基于Wind提供的数据，剔除数据缺失严重的银行后，最终共有400家商业银行进入样本，包括6家国有行、12家股份制银行、118家城商行、222家农商行、16家民营银行以及26家外资银行。
数据显示，青岛农村商业银行股份有限公司（下称青农商行， 002958.SZ）2019年实现营业收入87.29亿元，同比增长16.98%；实现归属股东净利润28.25亿元，同比增长16.78% 。
日前，该行发布的三季报显示，其前三季度营业收入虽然继续增长，但是单季收入同比下降，原因是投资净收益下降，尤其是公允价值变动净损失大幅扩大。
青农商行于去年3月实现A股上市，但是上市募集的资金似乎对其资本“饥渴症”而言有些杯水车薪，上市后三个资本充足率指标较上市前仍表现为下降，而且至今年三季度也一直呈下降态势。
值得注意的是，作为一家农商行，该行主要贷款投向不是小微和三农，而是房地产业及其相关联的建筑业。
11月9日晚间，青农商行发布公告称，公司限售股份332万股将于2020年11月12日解禁并上市流通，占公司总股本比例为0.0598% 。本次申请解除股份限售的股东人数为 2 名自然人股东。
对于第三季度营收下降、房地产业贷款投放、资产质量等问题，《投资时报》向该行发出沟通函，但截至发稿未收到回复。
第三季度营业收入下降
青农商行是在原青岛市农村信用合作社联合社、青岛华丰农村合作银行、青岛城阳农村合作银行、青岛黄岛农村合作银行、青岛即墨农村合作银行、胶州市农村信用合作联社、平度市农村信用合作联社、莱西市农村信用合作联社、胶南市农村信用合作联社等九家农村合作金融机构基础上，于2012年6月以新设合并方式组建而成的股份制农村商业银行，是山东省第一家地市级农村商业银行。
数据显示，青农商行今年前三季度实现营业收入70.66亿元，同比增长7.39%；归母净利润为24.73亿元，同比增长4.91% 。
该行营业收入增长的主要支撑还是上半年收入，其第三季度实现营业收入20.22亿元，同比下降11.53% 。分析营业收入下降的原因，其利息净收入和手续费净收入均未下降，主要是投资净收益的大幅下滑造成。第三季度，青农商行实现投资净收益2.99亿元，同比下降了27.68% 。其中公允价值变动净损失增长，从净损失1673.8万元增长到净损失3.59亿元；汇兑和资产处置则分别从去年同期的净收益1832.5万元和1705.1万元，转变为今年第三季度的净损失2843.3万元和204.8万元。
不难看出，投资净收益的下降主要是公允价值变动净损失造成，具体是哪些资产出现的净损失，三季报并未披露明细。实际上，上半年，青农商行的公允价值变动还表现为净收益，半年报称，受到交易性金融资产公允价值变动的影响，公允价值变动净收益上半年同比增加2.67亿元。根据半年报信息，以公允价值计量的资产包括交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款和垫款、衍生金融资产，其中余额最大的是交易性金融资产、其他债权投资。